Nota Informativa de GomarQ Consulting Sobre Implicaciones de FATCA

FATCA La Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), es una Ley de los Estados Unidos (EEUU) cuyo objetivo es evitar el fraude fiscal por parte de los contribuyentes estadounidenses. La Agencia Tributaria de los EEUU (“Internal Revenue Service” – IRS) ha publicado numerosas normas de desarrollo y guías sobre sus implicaciones y sobre las obligaciones

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CIRCULAR 3/2013 de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre el desarrollo de determinadas obligaciones de información a los clientes a los que se les prestan servicios de inversión, en relación con la evaluación de la conveniencia e idoneidad de los instrumentos financieros.

El 19 de junio de 2013 se ha publicado en el BOE la Circular 3/2013 de la CNMV sobre desarrollo de determinadas obligaciones de información de las entidades que prestan servicios de inversión a sus clientes, en relación con la evaluación de la conveniencia e idoneidad de los instrumentos financieros (en adelante la Circular). La

CIRCULAR 3/2013 de 12 de junio, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre el desarrollo de determinadas obligaciones de información a los clientes a los que se les prestan servicios de inversión, en relación con la evaluación de la conveniencia e idoneidad de los instrumentos financieros. Leer más »

CIRCULAR 2/2013 DE 9 de mayo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre el documento con los datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto de las instituciones de inversión colectiva

El 24 de mayo de 2013 se ha publicado en el BOE la Circular 2/2013 de la CNMV sobre el documento con los datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto de las IIC (en adelante la Circular). La Circular culmina el proceso de adaptación de la normativa española a la comunitaria en lo

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La diversificación de la cartera: el mayor obstáculo para que un garantizado sea UCITS

Los expertos creen que la mayoría serán clasificados como no armonizados. Incluir en la cartera –normalmente de deuda pública española– más emisores aumenta el riesgo e invertir en otros países reduce la rentabilidad. La CNMV tiene previsto revisar las carteras de IIC para comprobar que cumplen el Reglamento de IIC, fruto de la trasposición de

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La regulación de las agencias de calificación crediticia

INSTITUTO IBEROAMERICANO DE MERCADOS DE VALORES I. Introducción Recientemente hemos conocido que el Departamento de Justicia de los Estados Unidos ha decidido demandar a Standard & Poor´s por las calificaciones que otorgó en 2007 a varias obligaciones de deuda garantizadas (CDO, por sus siglas en inglés), calificaciones que no anticiparon el rápido deterioro de las

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La CNMV aligera los procesos de comunicación y autorización previa de las SGIIC y ESI

Tras haber estado abierta a comentarios públicos, el BOE ha publicado la Circular 1/2013, de 30 de enero, de la CNMV, sobre comunicación de informaciones relativas a ESI y sus sociedades dominantes y a SGIIC (la “Circular”). Este nuevo texto entrará en vigor a partir del 11 de marzo. Consulta aquí el texto publicado en

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Circular 2/2013 de Fecha 15 Febrero sobre Régimen Aplicable a las SOCIMI cuyos valores se incorporen al mercado alternativo bursátil

El 5 de marzo de 2013, el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) ha publicado la Circular 2/2013 sobre el régimen aplicable a las SOCIMI (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario) cuyos valores se incorporen a negociación en este mercado. La citada Circular será de aplicación el día en que el MAB lo anuncie

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Circular 1/2013 de CNMV sobre comunicación de informaciones relativas a ESI y sus sociedades dominantes y a SGIIC

La CNMV ha aprobado la Circular 1/2013, de 30 de enero, de la CNMV, sobre comunicación de informaciones relativas a ESI y sus sociedades dominantes y a SGIIC (la “Circular”) cuyo texto ha sido publicado con fecha de hoy en el Boletín Oficial del Estado (BOE). La Circular, que estuvo en fase de consulta en

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La regulación de las Agencias de Calificación Crediticia. ¿Es la solución?

Las críticas a la actuación de las Agencias de Calificación Crediticia en los últimos años han sido generalizadas. Entre otras razones, por no haber sabido anticiparse a la crisis; por su falta de independencia y transparencia; por los conflictos de interés a que ven sometida su actuación o porque constituyen un oligopolio que impide la

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